ETF portfólio pre začiatočníkov: ako vyzerá prvý rok investovania v číslach

Investovanie do ETF fondov je dnes bežná rada — no málokto hovorí o tom, čo reálne čakať v prvom roku. Nie teóriu, nie ideálny scenár. Reálne čísla, reálne emócie a reálne poplatky.

Tento článok je pre každého, kto práve začal alebo o začiatku uvažuje. Ukážeme vám príbeh Martina — 32-ročného IT špecialistu z Bratislavy — a jeho prvých 12 mesiacov s ETF portfóliom.

Prečo práve ETF?

Martin čítal o indexových fondoch roky. Vedel, že Warren Buffett odporúča pasívne investovanie, že poplatky aktívne spravovaných fondov žerú výnosy a že čas na trhu je dôležitejší ako načasovanie trhu. No stále čakal na "správny okamih".

Na jar 2025 sa rozhodol prestať čakať. Otvoril účet u brokera (Interactive Brokers cez ich mobilnú aplikáciu), vložil 2 000 € jednorazovo a nastavil pravidelný mesačný príkaz 200 €.

Portfólio: čo kúpil?

Martin zvolil jednoduchú 3-ETF stratégiu:

Jednoduchosť bola zámerná: len 3 ETF, jasná logika, minimálne rozhodnutia.

Prvý rok v číslach

Vložené prostriedky:

• Jednorazový vklad: 2 000 €
• Mesačné príspevky (12 × 200 €): 2 400 €
• Celkom vložené: 4 400 €

Výkonnosť portfólia (apríl 2025 – apríl 2026):

• VWCE: +11,4 % (globálne akcie rástli)
• AGGH: +2,8 % (dlhopisy stabilizovali)
• SGLD: +18,7 % (zlato vyskočilo v Q1 2026)

Výsledok po 12 mesiacoch:

• Trhová hodnota: cca 4 820 €
• Zisk pred zdanením: +420 €
• Výnos na vložené prostriedky: +9,5 %

Náklady:

• Poplatky za nákupy (broker): 0 € (IBKR Commission-Free pre ETF do určitého limitu)
• TER fondov (zahrnuté v cene): priemerne 0,18 % ročne = cca 8 €
• Daň z príjmu (pri predaji, závisí od držby): zatiaľ žiadna — Martin nepredával

Čo ho prekvapilo?

1. Volatilita je psychicky náročná

V auguste 2025 kleslo portfólio o 8 % za 3 týždne. Martin nepanikoval — ale len preto, že to vedel vopred. Korekcie sú normálne. Ak by nevedel, pravdepodobne by predával v strate.

2. Dividendy nie sú zadarmo

VWCE je akumulačný fond — dividendy reinvestuje automaticky. Martin chvíľu nevedel, kde sú jeho dividendy. Odpoveď: sú zahrnuté v cene akcie, nie vyplatené v hotovosti.

3. Pravidelné investovanie funguje bez premýšľania

Mesačný automatický nákup bol najlepšie rozhodnutie. Martin si ho musel nastaviť raz a potom zabudol. Cost-averaging: keď trhy klesli, kúpil za nižšiu cenu. Keď rástli, mal viac peňazí v portfóliu.

4. Broker a daňové povinnosti

Martin si musí viesť evidenciu nákupov pre daňové priznanie. Pri IBKR je k dispozícii report, no vyžaduje si čas na spracovanie. Odporúčame od začiatku si ukladať výpisy.

Čo by urobil inak?

"Začal by som skôr. Každý rok odkladu je stratený kapitál. A nečakal by som na 'crash' — ten príde, no nikto nevie kedy. Medzitým trh rastie."

Ako začať vy?

1. Otvorte účet u brokera — pre Slovákov sú obľúbené Interactive Brokers, XTB alebo Degiro
2. Zvoľte jednoduchú alokáciu — 1–3 ETF stačia na začiatok
3. Nastavte automatický mesačný nákup — odstrániť emócie z investovania
4. Neinvestujte peniaze, ktoré budete potrebovať do 3 rokov — ETF sú dlhodobá hra
5. Vedete si evidenciu — daňové priznanie si vyžaduje históriu nákupov

Článok pripravil tím Finami. Kontakt: info@finami.sk | finami.sk/zacni | +421 947 979 794