ETF sú dnes najobľúbenejší investičný nástroj pre drobných investorov. No keď príde čas predaja — pri rebalancovaní, čerpaní pri dôchodku alebo núdzovom výbere — mnoho investorov netuší, aká daň ich čaká. Tento článok vám ukáže presný postup výpočtu aj legálne spôsoby, ako daňovú povinnosť optimalizovať.
Upozornenie: Tento článok má informatívny charakter a nenahrádza individuálne daňové poradenstvo. Daňové pravidlá sa môžu meniť; odporúčame overiť aktuálny stav u daňového poradcu.
Základný rámec: kedy vzniká daňová povinnosť?
Predaj ETF podlieha dani z príjmov podľa § 8 ods. 1 písm. e) zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov. Platí to pre:
- predaj akcií a podielových listov ETF
- predaj iných cenných papierov obchodovaných na burze
- výnos z predaja kryptomien (ten sa vypočítava odlišne)
Dividendy z ETF podliehajú zrážkovej dani (15 % z EÚ krajín, 19 % mimo EÚ) a do daňového priznania sa zvyčajne nezahŕňajú.
Sadzby dane z kapitálových výnosov
| Základ dane (celkový príjem) | Sadzba |
|---|---|
| Do 49 790 € ročne | 19 % |
| Nad 49 790 € ročne | 25 % |
Prah 49 790 € sa vzťahuje na súhrn všetkých príjmov vrátane mzdy, príjmov z podnikania a kapitálových výnosov za daňový rok 2026.
Ako vypočítať základ dane — krok za krokom
Krok 1: Vstupná cena
Vstupná cena = suma, ktorú ste skutočne zaplatili za nákup ETF, vrátane obchodných poplatkov.
Príklad: Kúpili ste 50 kusov ETF MSCI World po 80 € = 4 000 €. Poplatok za obchod: 5 €. Vstupná cena = 4 005 €.
Krok 2: Predajná cena
ETF kalkulačka
Spočítajte si, koľko vám môže zarobiť pravidelné investovanie
Simulácia rastu portfólia — zadarmo, bez registrácie.
Otvoriť zadarmo →Predajná cena = suma, ktorú ste získali predajom, po odpočítaní obchodných poplatkov.
Príklad: Predali ste 50 kusov po 110 € = 5 500 €. Poplatok: 5 €. Predajná cena = 5 495 €.
Krok 3: Zdaniteľný zisk
Zdaniteľný zisk = predajná cena − vstupná cena = 5 495 − 4 005 = 1 490 €
Krok 4: Kompenzácia strát
Ak ste v tom istom roku predali iné cenné papiere so stratou, môžete ju odpočítať od zisku.
Príklad: Zároveň ste predali ETF Emerging Markets so stratou 300 €.
Základ dane = 1 490 − 300 = 1 190 €
Krok 5: Výpočet dane
Daň = 1 190 × 19 % = 226,10 €
Príjmy z predaja cenných papierov sú oslobodené od zdravotných odvodov — to platí pre všetkých (zamestnancov aj SZČO).
Kedy sa dani vyhnete legálne?
Slovensko nemá časový test
Na rozdiel od Rakúska, Nemecka alebo Česka, Slovensko neoslobodzuje príjmy z predaja cenných papierov po uplynutí určitej doby držby. Bez ohľadu na to, či ETF držíte 1 rok alebo 20 rokov, predaj so ziskom je vždy zdaniteľný.
Hranica 500 € pre drobné príjmy
Ak váš celkový príjem z predaja cenných papierov (a ostatné „ostatné príjmy" podľa § 8 zákona o dani z príjmov) nepresiahne za rok 500 €, ste od dane oslobodení.
Praktický dôsledok: pri rebalancovaní malými sumami (napr. predaj ETF so ziskom 200 € a nákup iného) nepresiahnete hranicu a daňové priznanie nepodávate.
Straty kompenzujte v rovnakom roku
Straty z predaja cenných papierov môžete odpočítať od ziskov — ale len v rovnakom daňovom roku. Na rozdiel od Česka ich nemožno preniesť do nasledujúceho roka. Preto má zmysel vedome predávať stratové pozície v tom istom roku, keď predávate ziskové.
Ako uviesť príjmy v daňovom priznaní?
Príjmy z predaja cenných papierov sa uvádzajú v daňovom priznaní typ B, v časti pre § 8 ostatné príjmy. Ako podklad slúži výpis z brokera — Trade Republic, Interactive Brokers a väčšina európskych brokerov generuje ročný daňový výpis s prehľadom obchodov.
Pozor: od 1. 1. 2024 sú banky a vybraní brokeri povinní podávať informácie o výnosoch priamo finančnej správe SR. Neevidované zisky preto nie sú bezpečnou alternatívou.
4 praktické rady pre investorov
- Evidujte každý nákup: dátum, počet kusov, cena, poplatok — aj keď broker vedie záznamy, vlastná evidencia vás uchráni pred chybami pri ročnom výkaze.
- Sledujte limit 500 €: ak máte viac malých pozícií, rozložte predaje strategicky medzi roky.
- Kompenzujte straty vedome: ak máte stratovú pozíciu a plánujete predávať ziskové ETF, predajte oba v rovnakom roku.
- Nezabudnite na kurzové prepočty: ETF denominované v USD alebo GBP — zdaniteľný zisk zahŕňa aj kurzový rozdiel oproti EUR; použite kurz ECB v deň nákupu a predaja.
Článok pripravil Mgr. Marek Murko. Kontakt: info@finami.sk | finami.sk/zacni | +421 947 979 794
Potrebujete poradenstvo?
Nastavíme vám investičný plán
Zanechajte nám kontakt a Marek Murko vám odpíše. Bezplatne, bez záväzkov.
Tipy pre vaše financie každý týždeň
Hypotéky, poistenie, sporenie — praktické rady bez zbytočného obsahu.
Kedykoľvek sa môžete odhlásiť. Prihlásením súhlasíte so spracovaním osobných údajov (otvorí sa v novom okne).
Špecialista na poistenie a financie. Pomáha klientom nájsť najlepšie riešenia od 15+ partnerských inštitúcií.
Tento článok bol pripravený s pomocou umelej inteligencie (AI). Slúži na všeobecnú informáciu, nie je náhradou odborného poradenstva.